Früher wurde in Tibet anstatt moderner Industrie nur das traditionelle Handwerk betrieben, wie zum Beispiel die Produktion von tibetischen Teppichen, Pulu (in Handarbeit gewobene verschiedenfarbige Wollstoffe ), tibetischen Stiefeln und hölzernen Schüsseln. Nach der friedlichen Befreiung 1951, insbesondere nach Beginn der demokratischen Reformen 1959 begann die Industrie in Tibet sich rasant zu entwickeln. Heute hat ein tibetisch geprägtes System der Industrieproduktion mit Hüttenindustrie, Baumaterial, nationalem Handwerk und tibetischer Medizin als Stütze Gestalt angenommen. Weitere Stütze für die tibetische Industrie bilden Stromerzeugung, und Verarbeitung von Agrar- und Tierprodukten sowie Lebensmitteln. Auch aufstrebende Branchen wie moderner Handel, Tourismus, Gastronomie, Unterhaltung und Informationstechnik hat eine rapide Entwicklung erlebt.

2012 hatte Tibet einen industriellen Produktionswert in Höhe von 5,511 Milliarden Yuan RMB erwirtschaftet. Dies entsprach einem Wachstum von 14,7 Prozent gegenüber dem gleichen Vorjahreszeitraum. Die Zahl der Unternehmen, die sich mit tibetischer Medizin, Energien, Hüttenindustrie, Bauwirtschaft, tibetisch geprägten Nahrungsmitteln sowie tibetischem Handwerk befassen, belief sich auf 1982. 254 davon haben die Hundert-Millionen-Grenze für eingetragenes Stammkapital übertroffen. In der staatlichen Erschließungszone für Wirtschaft und Technik in Lhasa, dem Industriepark in Datse und dem Logistikzentrum der Qinghai-Tibet-Eisenbahn in Nagqu haben sich jeweils 639, 64 und 57 Unternehmen niedergelassen. Privatwirtschaftliche Sektoren hatten Steuer in Höhe von 14,3 Milliarden Yuan RMB gezahlt. Dies machte einen Anteil von 93 Prozent der gesamten Steuereinnahmen des autonomen Gebietes aus. Im Laufe der Zeit ist die Privatwirtschaft zu einer wichtigen Beschäftigungsmöglichkeit, einer wichtigen Quelle für die Steuereinnahmen der Lokalregierung, einer führenden Triebkraft auf dem Markt und einem wichtigen Gebiet für Investitionen aus aller Welt geworden.